Коммерческий банк

Эволюция Коммерческого банка

Традиционно коммерческие банки физически расположены в зданиях, где клиенты приходят к использованию услуг кассового окна, банкоматов и сейфов. Но все большее число коммерческих банков работает исключительно в Интернете, где все транзакции с коммерческим банком должны производиться в электронном виде. Эти «виртуальные» коммерческие банки часто платят более высокую процентную ставку своим вкладчикам. Это связано с тем, что они обычно имеют более низкие тарифы на услуги и счета, поскольку им не нужно поддерживать физические филиалы и все вспомогательные сборы, которые приходят вместе с ними, такие как аренда, налоги на имущество и коммунальные услуги.

На протяжении многих лет коммерческие банки держались отдельно от другого типа финансового учреждения, называемого инвестиционным банком. Инвестиционные банки предоставляют андеррайтинговые услуги, услуги по слияниям и поглощениям и корпоративной реорганизации и другие виды брокерских услуг для институциональных и высокопроизводительных клиентов.

Это разделение было частью Закона Гласса-Стигалла 1932 года, который был принят во время Великой депрессии.Считалось, что финансовые рынки будут более стабильными, если бы банковские и инвестиционные банковские операции были раздельными. Закон о Стекле-Стигалле был отменен Законом Грамма-Лича-Блейли 1999 года.

Теперь некоторые коммерческие банки, такие как Ситибанк и JPMorgan Chase, также имеют подразделения инвестиционно-банковских операций, в то время как другие, такие как Ally, действуют строго по коммерческая сторона бизнеса.

Описание понятия

Коммерческие банки — это финансовые организации, которые проводят операции с наличными и безналичными деньгами, ценными бумагами, драгметаллами и камнями, другими ценностями. А также они оказывают услуги населению и государственным учреждениям на возмездной основе, то есть за оплату. Коммерческий банк руководствуется в деятельности такими принципами:

  • работает для получения прибыли;
  • получил от государства и центрального банка страны лицензию на проведение операций, сделок и работу в этом виде услуг;
  • обладает правом привлекать средства населения и юрлиц на депозитных счетах и размещать их по своему усмотрению исходя из законодательства и для извлечения прибыли;
  • не вправе осуществлять торговлю, страхование и производственную деятельность.

Инстанции коммерческого банка

Как можно видеть из этих исторических выкладок, практика коммерческих банков достаточно богата для того, чтобы сформировать устойчивую структуру организаций. Обычно коммерческий банк состоит из таких инстанций, как:

  • совет банка, включающий в себя учредителей;
  • правление банка – руководящая инстанция;
  • общие аспекты управления – организационная инстанция;
  • деятельность коммерции – все, что касается банковских операций;
  • финансовый отдел – инстанция, занимающаяся внутрибанковской бухгалтерией;
  • отдел автоматизации – обеспечение бесперебойной работы технических служб и выполнения банковских операций;
  • администрация – в эту инстанцию входит все, что связано с секретарской деятельностью, подбором персонала и так далее).
  • внутренний аудит;
  • кредитный комитет, собранный из наиболее грамотных и ответственных сотрудников.

Развитие

На ход развития банковской системы влияет ряд макроэкономических и политических факторов. Из них можно выделить следующие:

  • степень зрелости товарно-денежных отношений;
  • общественный и экономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность;
  • законодательные основы и акты;
  • общее представление о сущности и роли банка в экономике.

На развитие банковской системы влияет развитие национальных рынков международной торговли. Спрос на банковские услуги расширяется по мере увеличения производства, масштабов обмена между товаропроизводителями.

Огромное влияние оказывают и общие представления о сущности и роли банка в экономике. Общественный и экономический порядок неизбежно затрагивает и характер ее деятельности. На ее состоянии и текущем развитии отражаются также и политические факторы

Здесь, прежде всего, оказывается важной общая политическая направленность государства

При общем поступательном развитии банковского хозяйства оно может в то же время сдерживаться войнами, которые связаны с разрушением материальных благ и имущества. Негативное влияние на банковскую систему также оказывают и затяжные экономические кризисы.

Законодательная база страны. В некоторых странах банкам запрещается выполнять определенные операции с ценными бумагами, вкладывать свои капиталы в капиталы предприятий. В ряде стран банкам не разрешено заниматься страхованием.

Заметным фактором, определяющим развитие банковской системы, является межбанковская конкуренция. Наличие достаточно большого числа самостоятельных банков в стране и ее отдельных регионах создает определенную среду, в которой они вынуждены вступать в борьбу за клиента, улучшать качество обслуживания, расширять услуги, предлагать рынку новые продукты.

Развитие может сдерживаться под влиянием таких факторов, как чрезмерный налоговый пресс на банковскую прибыль, отсутствие достаточных ресурсов для активного ведения банковских операций, недостаток квалифицированных кадров и др. В странах с переходной экономикой зачастую именно эти факторы не позволяют банкам делать более широкие шаги в своем развитии.

Классификация операций банков

Пассивные операции призваны собрать средства, которые станут основой деятельности коммерческих банков. Сюда входят привлечение кредитов и депозитов, а также выпуск ценных бумаг (например, облигаций банка).

К активным операциям относят кредитные, инвестиционные (вложение в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий), расчетно-кассовые, факторинг (услуги на основе отсрочки платежа), лизинг (форма кредитования — передача дорогого оборудования во временное пользование за вознаграждение) и др. В результате этих операций банк получает дебетовые проценты. Последние должны быть больше, чем расходы (проценты, выплачиваемых по пассивным операциям).

Управление коммерческим банком

Система управления банком обычно базируется на долевом способе образования уставного фонда (паи либо акции). Учредители или акционеры вступают в банк добровольно. Затем на собраниях они принимают некоторые решения относительно деятельности банка. Также управляет структурой Совет банка.

Финансовые ресурсы коммерческого банка

  • Уставный капитал (в Беларуси — минимум 450 миллиардов белорусских рублей — согласно постановлению Правления Нацбанка от 23.06.2015 № 380);
  • нераспределенная прибыль;
  • привлеченные средства (депозиты).

Риски банков

Существует вероятность, что банковская деятельность приведет к потере или ухудшению ликвидности. Повлиять могут внутренние причины (например, неудачные организационные изменения, нехватка сотрудников или их низкая квалификация) и внешние факторы (допустим, изменение экономических условий, технологии).

Коммерческие банки должны отслеживать рыночный риск, операционный, страновой, правовой, риск потери деловой репутации, стратегический, риск ликвидности.

Необходимо соотносить прибыль с безопасностью и ликвидностью. Последняя под угрозой, если банк, например, привлекает краткосрочные депозиты или до востребования, а кредиты выдает на большой срок. Чтобы гарантировать безопасность, банк не задействует часть депозитов (это банковские резервы).

Коммерческие банки в Беларуси

Зарегистрировано 24 банка и 3 небанковские организации («Белинкасгрупп», «ИНКАСС.ЭКСПЕРТ» и «ЕРИП»), по данным на январь 2020 года. Все эти 24 банка можно считать коммерческими в противовес Национальному банку РБ.

В 2015 году были приняты решения о ликвидации «Дельта Банка», «ИнтерПэйБанка», «Евробанка» и «Банка Инвестиционных Технологий». В 2016 году Хоум Кредит Банк перестал быть банком в связи с преобразованием в небанковскую кредитно-финансовую организацию (НКФО).

Список коммерческих банков Беларуси:

  • Абсолютбанк
  • Альфа-Банк
  • Банк БелВЭБ
  • Банк ВТБ (Беларусь)
  • Банк Дабрабыт
  • Банк Решение
  • Белагропромбанк
  • Беларусбанк
  • Белгазпромбанк
  • Белинвестбанк
  • БНБ-Банк
  • БПС-Сбербанк
  • БСБ Банк
  • БТА Банк
  • Идея Банк
  • МТБанк
  • Паритетбанк
  • Приорбанк
  • РРБ-Банк
  • СтатусБанк
  • Технобанк
  • ТК Банк
  • Франсабанк
  • Цептер Банк

Принцип деятельности

Коммерческим банкам законодательно запрещено заниматься такими видами деятельности, как торговая и производственная. Этот запрет был введен во избежание создания монополий, какие могли бы появиться в силу повышенной финансовой конкурентоспособности банков.

Эти организации – второй уровень кредитной системы. Один из основных принципов их деятельности – работа в пределах реальных ресурсов, будь то активы или пассивы. Этот принцип означает, что банк должен наладить соответствие между привлечением средств и их выдачей. Пример неправильного подхода к этому процессу – когда организация ориентируется на привлечение исключительно краткосрочных вложений, а вкладывает средства в долгосрочные кредиты. Ликвидность такого банка может серьезно пострадать.

Если же принцип соответствия соблюдается верно, можно наблюдать повышение темпов развития оборота, пассивы становятся предметом серьезной конкуренции, а банки начинают искать сферы более эффективного приложения своих средств.

Таким образом улучшается качество всех услуг, предоставляемых банковской системой – тем более, что, согласно существующему в большинстве стран законодательству, ответственность банка распространяется не только на его доходы, но и на капитал – при нарушении обязательств банк рискует в том числе и им, что заставляет очень серьезно подходить к проработке деталей предоставляемых услуг. Это – проявление принципа полной самостоятельности банка как организации.

Третий же принцип работы любого коммерческого банка заключается в рыночном характере отношений, выстраиваемых банком между собой и своими клиентами. Это означает, что для поддержания своей ликвидности банк может ориентироваться только на рыночные показатели прибыли и риска и не должен подвергаться давлению со стороны государственных структур – или опять-таки рискует стать банкротом.

Также вам будет полезно узнать какие бывают виды коммерческих банков. Приятного чтения!

Законодательное регулирование

Деятельность ЦБ регламентирует федеральный закон «О Центральном Банке России» № 86-ФЗ, а также Конституция РФ (если точнее — ст. 75). Банковскую деятельность, а также банковскую инфраструктуру в общем смысле регламентируют следующие документы:

  • Гражданский Кодекс РФ;
  • Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1;
  • Федеральный Закон «О страховании вкладов» № 177-ФЗ;
  • Федеральный Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 N 151-ФЗ;
  • Федеральный Закон «О потребкредите» № 353-ФЗ;
  • Федеральный Закон «О национальной платежной системе» № 161-ФЗ;
  • ФЗ «О банке развития» от 17.05.2007;
  • ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.99.

Понятие банковской системы

Под банковской системой принято понимать комплекс, состоящий из коммерческих и национальных банков всех типов, которые, в свою очередь, в своей деятельности придерживаться единого денежно-кредитного механизма.

На современном этапе она включает в себя центральный банк, выступающий главным регулятором, и коммерческие банки и иные кредитные и расчётные компании. Банковская система в целом должна в полной мере соответствовать конкретным требованиям, которые обеспечивают постоянство и эффективность ее функционирования. К таким требованиям относятся:

  • устойчивость всех уровней банковской системы;
  • эффективность деятельности;
  • активность и оперативность в принятии решений;
  • экономичность и финансовая целесообразность.

В большей части стран мира Центральный Банк является государственным. Даже тогда, когда он законодательно не принадлежит государству (примером может быть федеральная резервная система США или Национальный банк Швейцарии) или когда государство обладает частично капиталом Центрального банка (например, ЦБ Японии), то его действия все равно строго регламентируются на уровне законодательства.

Банковская система России

В нашей стране сложивший банковский порядок уникален. Он напоминает кентавра, у которого на месте головы — многоуровневая организация филиалов, а туловище представляет собой ту самую корреспондентскую двухуровневую систему.

Такого мифического животного невозможно найти ни в одной другой стране. Фактически, она появилась искусственно, путем слияния:

  • распространенной в СССР филиальной системы Сбербанка;
  • европейской банковской системы двух уровней.

Поучившееся сочетание, правда, приводит в ужас финансистов во всем мире, ведь насколько стройна и логична была банковская система при Союзе, насколько совершенна западная банковская организация, настолько нелепым получилось их механическое детище.

Самое сложное заключается в том, что невозможно достоверно определить размер находящейся в российской банковской системе платежной массы. Денежные потоки настолько запутаны, сложны и ненадежны, что типичные для западных стран гарантии надежности не действуют. Работа Центробанка напоминает огромный «деньгосос», который денно и нощно выкачивает финансы со всей страны и передает их в руки Москвы для использования в ее целях.

Состояние на сегодня

С одной стороны, можно заметить положительные тенденции:

  • Закрепление независимости ЦБ РФ от правительства. Точно такая же модель присутствует практически во всех развитых странах мира, разве что в некоторых странах вроде Японии или Бельгии государство владеет акциями ЦБ РФ на определенную долю. Благодаря такому положению Правительство страны не может пользоваться золотовалютными резервами и эмиссией наличности, чтобы покрывать дефицит бюджета;
  • Прослеживается политика по уменьшению чрезмерно раздутого госбюджета: план составлен так, словно нефть стоит 45 долларов за баррель (реальная стоимость на рынке — в полтора-два раза выше). Практически все излишки от этих сумм конвертируются в золотовалютные резервы. Таким образом создается финансовая подушка безопасности на случай нового кризиса.

Но есть и как минимум неоднозначные действия со стороны Правительства и ЦБ РФ в частности. Например, отчетливо видна тенденция к уменьшению количества коммерческих банков в стране: с начала 2008-го года по начало 2018-го их число уменьшилось вдвое, т.е. с 1136 до 561 банков. Это можно объяснить как результатом обычной здоровой конкуренции, так и сдерживанием роста со стороны монополистов и законодательных органов.

Если подводить черту под указанными выше перспективами, можно утверждать, что широта рынка и количество игроков продолжат уменьшаться. Однако, качество услуг от каждого банка по отдельности и защищенность граждан лишь увеличится.

Проблемы

  • недостаточно высокий уровень банковского капитала;
  • большой объём невозвращённых кредитов;
  • высокая зависимость банков от состояния государственных и местных бюджетов;
  • недостаточный уровень освоения перспективных банковских технологий;
  • высокая зависимость банков от крупных акционеров;
  • недостаточно высокий профессиональный уровень работников банков;
  • нехватка действующего законодательства для более жёсткого контроля за деятельностью банков и др.

Операции и сделки

Из содержания функций вытекают основные виды операций и сделок, которые проводят банки для формирования собственной прибыли:

  • привлечение капитала от физических и юридических лиц на депозиты;
  • выдача займов;
  • сделки между держателями счетов в национальной и иностранной валюте;
  • открытие, сопровождение и обслуживание счетов населения и бизнесменов;
  • инкассирование денежной наличности;
  • услуги по расчетам и кассовым операциям;

Коммерческий банк
сделки с инвалютой в наличном и безналичном выражении;
работа с ценными бумагами и драгметаллами;
аренда сейфовых ячеек;
депозитарные услуги;
лизинговые услуги;
трастовые сделки;
консультирование и информационное сопровождение физических и юридических лиц.

Подробное толкование термина

Коммерческий банк — кредитная организация, деятельность которой направлена на систематическое извлечение прибыли (дохода). Термин «коммерция» возник от лат. commercium — торговля. То есть, такая организация может что-то продавать, оказывать услуги, заниматься посреднической деятельностью.

Кредитные организации изначально являются коммерческими, так как кредитование по своей природе предполагает получение дохода с процентов. Помимо этого, банки занимаются привлечением вкладов, проведением расчетно-кассовых операций, выпуском банковских карт, операциями на рынке ценных бумаг.

Коммерческий банк

Все указанные направления имеют коммерческую составляющую. Любой продукт или услуга банка создается для получения с клиентов платы. Коммерческие банки, как правило, одновременно работают с физическими и юридическими лицами.

В данном случае можно с уверенностью говорить о том, что коммерческий банк — частная кредитная организация, функционирующих по типу бизнес-предприятия. Главная цель любого бизнеса — систематический доход и увеличение оборотов.

Организационная структура коммерческих банков

В кредитной организации главным органом, отвечающим за ряд практических вопросов, является собрание акционеров. В его задачи входит: утверждение устава, формирование годового отчета, выбор Совета директоров, назначение Президента.

Президент банка руководит Советом директоров (или Правлением). В свою очередь, Совет директоров отвечает за формирование высших органов управления кредитной организации.

Организационная структура банка состоит из ряда функциональных подразделений. Количество таких подразделений зависит от масштабов деятельности кредитной организации. Структура блоков управления банка:

  • Президент.
  • Совет директоров.
  • Администрация — секретариат, юридический отдел, кадровая служба, хозяйственные подразделения, служба безопасности.
  • Коммерческий блок — кредитование, валютные операции, депозиты, инвестирование, облигации и ценные бумаги.
  • Финансовый блок — бухгалтерия, аудит, внутрибанковские операции, касса, ревизии.
  • Техническая поддержка — информационная безопасность, IT.

Это примерная структура условного банка. Наиболее полная и подробная информация указывается в уставе кредитной организации. Эта информация признается общедоступной, поэтому банки выкладывают действующие уставы на своих официальных сайтах.

Коммерческий банк

Механизм работы коммерческих банков

Главной исторической функцией банков было хранение денег клиентов. Позднее, размещая средства в банке, клиенты могли рассчитывать на получение прибыли. Подобное стало возможным ввиду того, что получая деньги на хранение у одних клиентов, банк выдавал кредиты — другим.

В процессе выдачи кредитов населению, создается дополнительная денежная масса. Этот механизм принято называть банковским мультипликатором. При этом в ресурсах практически любого банка преобладают привлеченные и заемные средства, что влечет повышенную ответственность кредитной организации перед кредиторами и вкладчиками.

Постоянный оборот денежных средств — основа для систематического извлечения прибыли. Деньги клиентов размещаются в многочисленные проекты, и именно из этого оборота складывается основная статья доходов организации.

Особенности деятельности

Процентные ставки по выданным кредитам выше процентных ставок по вкладам. Разница между этими показателями является банковской прибылью — маржой.
Определение «коммерческий» в отношении банка условно, это означает, что главной целью деятельности организации является получение прибыли. В то же время существуют банки, специализирующиеся более глубоко на отдельных банковских услугах.

К банковским услугам коммерческих банков относятся, в частности, следующие:

  • кредитование юридических и физических лиц в наличной и документарной форме;
  • валютные операции (только уполномоченные банки);
  • операции с драгоценными металлами;
  • операции на фондовом рынке и Forex;
  • ведение расчётных счётов хозяйствующих экономических субъектов;
  • обмен испорченных денежных (рваные, обожжённые, постиранные купюры) знаков на неиспорченные;
  • ипотека;
  • автокредитование.

Функции и деятельность

В ведении Центрального Банка находятся:

  • эмиссия денег;
  • контроль за функционированием кредитно-финансовых учреждений России;
  • защита национальной валюты РФ;
  • установление курса зарубежной валюты на текущую дату, диапазонов процентных ставок;
  • управление золотым запасом;
  • организация платежей и расчетов в государстве.

Кроме того, ЦБ – это «банк банков», первичный кредитор прочих кредитных учреждений, организующий, помимо прочего, их рефинансирование. ЦБ – главный расчетно-кассовый центр страны.

Денежная эмиссия

Это одна их основных функций организации. Центральный Банк – монопольный эмитент национальной валюты, как по закону, так и исторически. Помимо запуска в оборот денежной массы, Центробанк создает резервы и определяет порядок обращения денег на территории государства.

Функционал «Банка банков»

Ключевые клиенты Центрального Банка – кредитно-финансовые организации, а не предприятия или население. Коммерческие учреждения хранят в Центробанке часть средств в форме резервов и могут получать финансирование от него в виде кредитов.

Также Центробанк контролирует и регулирует работу банковских учреждений страны, служит для финансовой системы информационным и исследовательским центром. К полномочиям относится право регистрации и выдачи лицензий банкирам на ведение деятельности и отзыв таковых в установленных случаях (например, невыполнение предписания ЦБ).

Банк правительства РФ

Итак, ЦБ работает для правительства:

  • размещает и погашает госдолг;
  • осуществляет кассовое исполнение госбюджета;
  • ведет правительственные счета;
  • контролирует хранение, эмиссию и изъятие наличных;
  • обеспечивает переводы при международных валютных расчетах.

ЦБ кредитует государство на возмещение трат и восполнение бюджетного дефицита, кредитование выполняется госзаймами, удостоверяемыми долговыми обязательствами.

Денежно-кредитное регулирование

Как уже упоминалось, ЦБ – финансовый регулятор страны. Он реализует систему мер организации и поддержки безопасной, стабильной работы банков, должен нейтрализовывать факторы дестабилизации в данной сфере.

Цели регуляторно-надзорной функции – сделать банковскую сферу РФ стабильной, защитить интересы кредиторов, корпоративных, институциональных и частных вкладчиков, снизать уровень безработицы, удерживать инфляцию, спрогнозировать инфляционную ситуацию.

Реализация валютной политики

ЦБ регулирует золотые и валютные национальные резервы, формирует структуру и занимается оптимальным размещением таковых. Резервы могут размещаться в государственных ценных бумагах и зарубежных депозитах. Также он отвечает за взаимоотношения с МВФ.

Организация расчетно-платежной экосистемы

В эту функцию Центрального Банка входит:

  • осуществление денежно-кредитной, учетной политики страны;
  • обеспечение стабильности и надежности финансовой системы;
  • поддержание эффективности платежной системы РФ.

ЦБ должен обеспечивать минимизацию рисков для финансовой системы, включая расчеты и платежи. Он выступает в роли посредника для расчетов между банками.

Инфраструктура

Банковская финансовая система не может функционировать без необходимой инфраструктуры, к которой относятся:

  1. система страхования вкладов, предотвращающая утрату российскими гражданами сбережений, хранящихся в банках. Тем самым поощряется держать деньги именно на банковских счетах. Застрахованными являются не только вклады, но и денежные средства, размещенные на счетах дебетовых банковских карт, хотя это правило распространяется не на все карточные продукты банковских учреждений России. Функции страховщика возложены на госучреждение, именуемое Агентством по страхованию вкладов (АСВ);
  2. независимые системы произведения расчетов между корпоративными и частными клиентами банков, а также самими банковскими организациями. Основной такой системой является SWIFT, хотя в связи с международными санкциями против России в стране уже разработана альтернативная система SPFS, на которую Москва предлагает перейти государствам Евразийского Экономического Союза;
  3. платежные системы осуществления операций по пластиковым и виртуальным банковским картам — MasterCard, VISA, МИР, American Express и др.;
  4. аудиторские организации, призванные проводить независимую проверку функционирования не только коммерческих банков, но и самого Центрального банка РФ, и не только проверку, но и подтверждение готовой финансовой отчетности;
  5. юридические и консультационные организации, оказывающие банкам содействие в развитии их бизнеса, представляющие их интересы при взаимодействии с органами власти, корпоративными и частными клиентами;
  6. поставщики технологически-информационных решений, разрабатывающие и внедряющие совместно с банками современные расчетно-процессинговые технологии, направленные на повышение уровня безопасности расчетов и других процессов;
  7. учебные организации, которые занимаются подготовкой и переподготовкой банковского персонала, проводящие различные семинары, тренинги, курсы повышения квалификации, также влияющие положительно на функционирование банков, поскольку их сотрудники должны овладевать новыми знаниями, навыками и умениями в условиях обновления современных технологий и внедрения новейших стандартов банковского обслуживания.

Основные функции

Главные функции коммерческих банков складываются из целей деятельности. В ходе истории они претерпевали трансформацию, появлялись новые, исчезали неактуальные:

  1. Первой функцией банков было хранение денег, за что клиенты платили вознаграждение. Теперь же кредитно-финансовые учреждения платят клиентам проценты, за то, что те размещают свой капитал на вкладе.
  2. Проведение записей по лицевым счетам через систему корреспондентских счетов. Осуществление безналичных платежей через изменение записей по балансовым и расчетным счетам клиентов.
  3. Кредитование. При выдаче заемных средств банк выступает в роли мультипликатора, искусственно создавая объем дополнительной денежной массы без ее реальной эмиссии. То есть денег у населения или юридических компаний становится «больше», а количество наличности остается прежним.

Денежно-кредитная политика ЦБ

Методы денежно-кредитной политики Банка России, равно как и инструменты, которые вправе применять регулятор, выписаны в упомянутом 86-ом законе:

  1. установление ключевой ставки и других процентных ставок по операциям Центробанка;
  2. требования к нормативам обязательных резервов банковских организаций;
  3. валютные интервенции;
  4. рефинансирование банков;
  5. операции с государственными ценными бумагами в процессе обслуживания госдолга;
  6. операции на открытом рынке;
  7. кредиты правительству;
  8. эмиссия облигаций Банка России и др.

В ноябре 2014 года регулятор принял довольно неожиданное решение перейти от фиксированного курса российской валюты к менее предсказуемому плавающему. Это означало отказ от валютных интервенций — и уже через месяц рубль пережил крупнейшую с 1998 года девальвацию. Правда, в последующие месяцы курс стабилизировался, а в 2016 году рубль и вовсе пережил самое сильное годовое укрепление к доллару (около 16%) за всю рыночную историю.

Важнейшим показателем денежной политики является не только международный курс национальной валюты, но и значение ключевой (процентной) ставки. Ключевая ставка фактически представляет процент, под который центробанк любой страны кредитует банки-резиденты. Чем ниже базовая ставка, тем меньше проценты по займам физическим и юридическим лицам в кредитных организациях, дешевле ипотечные кредиты. Однако снижение процентных ставок по всем видам кредитов приводит и к падению доходности депозитных вкладов.

15 декабря Банком России ключевая ставка снижена уже шестой раз в течение 2017 года. В начале периода после падения рубля в декабре 2014 года она была резко повышена с 10% до 17% годовых, но теперь уменьшилась до 7,75%. Регулятор допускает дальнейшее снижение и в первой половине 2018-го. Поставленные цели: 4% годовой инфляции при уровне ставки около 6.75%.

Михаил Фирсов
Оцените автора
( Пока оценок нет )
Добавить комментарий